Sparen of beleggen in obligaties? Zo vergelijkt u spaarrente met couponrente
Spaargeld is direct opneembaar maar levert weinig op; een obligatie betaalt een hogere vaste rente maar zet uw geld vast. Wij zetten rendement, risico, garantie en beschikbaarheid naast elkaar.
De vraag 'sparen of beleggen in obligaties' komt neer op één ruil: beschikbaarheid tegen rendement. Op een spaarrekening staat uw geld dagelijks klaar en valt het tot 100.000 euro per bank onder het depositogarantiestelsel. Daar staat een rente tegenover die de afgelopen jaren zelden boven de inflatie uitkwam. Een obligatie keert een vooraf vastgelegde couponrente uit — bij Liplyn Group 9% tot 10% per jaar — maar uw hoofdsom staat vast voor de looptijd en er is geen garantiestelsel.
Het verschil is groter dan het lijkt. Bij 2% spaarrente verdubbelt vermogen pas na 35 jaar; bij 9% couponrente na ongeveer acht jaar. Tegelijk geldt: die 9% is geen gratis geld, maar de vergoeding voor het risico dat u loopt op de onderneming die de obligatie uitgeeft.
Wanneer sparen logisch blijft
Een buffer voor onverwachte uitgaven hoort op een spaarrekening, niet in obligaties. De vuistregel van veel financieel adviseurs is drie tot zes maanden vaste lasten liquide houden. Pas het geld dat u daarboven jarenlang kunt missen, komt in aanmerking voor een vastrentende belegging met een looptijd van vijf jaar.
Ook de fiscale kant verschilt: spaargeld en obligaties vallen beide in box 3, maar worden met verschillende forfaitaire percentages belast. Obligaties tellen mee als 'overige bezittingen' met een hoger verondersteld rendement dan banktegoeden.
De eerlijke vergelijking
Vergelijk nooit alleen de percentages. Kijk naar vier dingen: het netto rendement na box 3-heffing, de zekerheden die aan de obligatie hangen (pandrecht, hypotheekrecht, een onafhankelijke stichting), de verhandelbaarheid tussentijds, en de kredietwaardigheid van de uitgever. Een obligatie met eerste pandrecht en een onafhankelijke bewaarder is een wezenlijk ander product dan een ongedekte lening met dezelfde rente.
Samenvatting
Sparen geeft directe beschikbaarheid en depositogarantie tot 100.000 euro, maar een rente die zelden de inflatie verslaat. Beleggen in obligaties geeft een hogere vaste couponrente — bij Liplyn Group 9% tot 10% — in ruil voor een vaste looptijd en debiteurenrisico.
Belangrijkste punten
- Houd drie tot zes maanden vaste lasten liquide op een spaarrekening.
- Obligaties betalen meer omdat u looptijd en debiteurenrisico accepteert.
- Vergelijk netto rendement na box 3, niet alleen het rentepercentage.
Veelgestelde vragen
- Is beleggen in obligaties beter dan sparen?
- Niet beter, wel anders: obligaties leveren doorgaans een hoger rendement op, maar uw geld staat vast en er is geen depositogarantiestelsel. Sparen blijft geschikt voor uw buffer.
- Vallen obligaties onder het depositogarantiestelsel?
- Nee. Het depositogarantiestelsel geldt alleen voor banktegoeden. Bij obligaties bestaat de bescherming uit contractuele zekerheden zoals pandrecht of hypotheekrecht.
- Hoeveel levert 9% rente op bij 25.000 euro?
- Bruto 2.250 euro per jaar, ofwel 562,50 euro per kwartaal, vóór box 3-heffing.
