Couponrente, nominale waarde en effectief rendement uitgelegd
Drie begrippen die vaak door elkaar lopen. Met rekenvoorbeelden laten we zien hoe kwartaaluitkeringen uw effectieve rendement verhogen.
De nominale waarde is het bedrag waarover rente wordt berekend en dat aan het einde wordt afgelost. De couponrente is het percentage per jaar over die nominale waarde. Het effectief rendement is wat u werkelijk overhoudt, inclusief het effect van uitkeringsfrequentie, aankoopkoers en kosten.
Waarom kwartaaluitkering meer oplevert
Bij een jaarlijkse uitkering ontvangt u 9% aan het einde van het jaar. Bij kwartaaluitkering ontvangt u vier keer 2,25%, telkens drie maanden eerder. Herbelegt u die bedragen, dan ligt het effectieve rendement op circa 9,31% per jaar. Over vijf jaar op €50.000 scheelt dat honderden euro's — puur door timing.
Ook zonder herbelegging is de kwartaaluitkering waardevol: u heeft eerder over het geld beschikking, wat het product geschikt maakt als inkomensaanvulling.
Rekenvoorbeelden per staffel
€10.000 tegen 9%: €900 per jaar, €225 per kwartaal, €4.500 over vijf jaar. €50.000 tegen 9,5%: €4.750 per jaar, €1.187,50 per kwartaal, €23.750 over vijf jaar. €100.000 tegen 10%: €10.000 per jaar, €2.500 per kwartaal, €50.000 over vijf jaar — naast terugbetaling van de hoofdsom.
Let op de aankoopkoers
Bij beursgenoteerde obligaties koopt u zelden tegen exact 100% van de nominale waarde. Betaalt u 104%, dan daalt uw effectieve rendement, want u krijgt aan het einde slechts 100% terug. Bij een onderhandse uitgifte tegen nominale waarde speelt dat niet: coupon en effectief rendement liggen dicht bij elkaar.
