Hoe werken obligaties? Van inschrijving tot aflossing
Stap voor stap door de levenscyclus van een obligatie: inschrijving, storting, pro rata rente, kwartaaluitkeringen en aflossing van de hoofdsom.
De levenscyclus van een obligatie kent vier fasen: inschrijving, rentebetaling, eventuele tussentijdse gebeurtenissen en aflossing. Wie die vier fasen begrijpt, kan elke obligatie beoordelen — ongeacht de uitgever.
Fase 1: inschrijving en storting
U schrijft in voor een bedrag, ondertekent de obligatievoorwaarden en maakt het bedrag over. Pas op het moment dat de storting is ontvangen, begint uw looptijd te lopen. Bij ons ontvangt u vervolgens een obligatiecertificaat en toegang tot het investeerdersportaal, waarin uw positie, rentekalender en documenten staan.
Fase 2: rente, en waarom pro rata telt
Wij rekenen met kalenderkwartalen. Wie halverwege een kwartaal instapt, ontvangt over dat eerste kwartaal een pro rata berekende rente over het werkelijke aantal dagen. Daarna volgt een volledige kwartaaluitkering, standaard op de 10e van de maand na het kwartaal. Dat maakt de kasstroom exact planbaar: vier momenten per jaar, met een vast bedrag.
Rekenvoorbeeld: €25.000 tegen 9% betekent €2.250 rente per jaar, ofwel €562,50 per kwartaal. Over vijf jaar komt dat neer op €11.250 aan rente, naast terugbetaling van de hoofdsom.
Fase 3 en 4: looptijd en aflossing
Gedurende de looptijd rapporteert de uitgevende instelling over de gang van zaken. Aan het einde van de vijf jaar wordt de hoofdsom in één keer afgelost. Een obligatie is geen spaarrekening: tussentijds opnemen is niet vanzelfsprekend. Leg daarom alleen geld in dat u vijf jaar kunt missen — dat is geen kleine letter, dat is de kern van het product.
