Passief inkomen met obligaties: hoeveel vermogen heeft u nodig?
Obligaties zijn een van de weinige beleggingen met een vooraf bekende kasstroom. Wij rekenen voor hoeveel inleg welk maandinkomen oplevert bij 9%, en welke aannames daarbij horen.
Passief inkomen betekent geld dat binnenkomt zonder dat u er tijd voor inruilt. Obligaties passen daar per definitie bij: de couponrente wordt periodiek uitgekeerd, ongeacht wat u die maand doet. Bij Liplyn Group gebeurt dat per kwartaal, telkens op de tiende van de maand na afloop van het kwartaal.
De rekensom is eenvoudig. Bij een couponrente van 9% levert 25.000 euro inleg 2.250 euro bruto per jaar op, ofwel 562,50 euro per kwartaal. 100.000 euro tegen 10% geeft 10.000 euro per jaar. Wie 1.000 euro netto per maand wil aanvullen, heeft bij 9% grofweg 160.000 euro nodig vóór belasting — de exacte uitkomst hangt af van uw box 3-positie.
Waarom de kasstroom voorspelbaar is
Bij dividendaandelen kan een bedrijf de uitkering schrappen; bij huurinkomsten kan een pand leegstaan. Een couponrente is een contractuele verplichting: niet betalen is verzuim, met alle juridische gevolgen van dien. Dat maakt de planning betrouwbaarder — mits de uitgevende onderneming solvabel blijft.
Let bij het beoordelen van 'passief inkomen'-aanbiedingen op de looptijd. Een hoge rente met een looptijd van één jaar dwingt u elk jaar opnieuw te herinvesteren tegen onbekende voorwaarden. Een looptijd van vijf jaar legt uw inkomen voor die hele periode vast.
De valkuil van herinvesteren
Wie het inkomen niet nodig heeft, kan de coupon herinvesteren en van rente-op-rente profiteren. Wie het wel uitgeeft, moet beseffen dat de hoofdsom nominaal gelijk blijft en door inflatie aan koopkracht verliest. Een deel van de coupon apart zetten om die erosie te compenseren, is voor langetermijnbeleggers een verstandige gewoonte.
